4.%的顶额预定利率，再不买就没了！
4.%是什么东西，我随随便便买个股票就是5个点以上……
产品确实不错，值得买……
骗人……？
在利率下行的整个大背景下，今年保险公司都在主打预定利率达到4.%的产品，有人质疑，有人抢购，有人说高，有人说低……也经常有用户在后台给我们留言咨询相关问题，今天我就和大家聊一聊这个话题。
01啥是预定利率？所谓预定利率，官方解释：指寿险产品在计算保险费及责任准备金时所采用的利率，其实质是寿险经营者因使用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报。
翻译一下就是，保险公司在测算产品收益的时候假定的一个预期收益率，这个利率在条款中是看不到的，只是在设计产品定价的时候会用到，最直观的表现就是在价格上。
在同等条件下，预定利率越高，保险价格越低；预定利率越低，保险价格就越高！所以一般来说，同类型的产品，预定利率高的一般要优于预定利率低的，可以说越高越好！02多高才是高？以史为鉴梳理下我们的保险产品发展史，在预定利率这个问题上，我们是吃过不少亏。年之前，我国处于高利率环境，那时一年期存款的利率大概8%左右，加上我们保险精算经验不足，催生了很多高预定利率的保险（7%-9%）产品。
但是随之而来的利率大幅下降，一年期定期存款利率从之前的10%降到2%左右，而之前的高预定利率保险产品已经不能做更改，由此给保险公司造成了巨大的利差损。这也是目前中国人寿为什么不选择集团整体上市一个非常重要的原因，目前这些高预定利率的产品基本都拨给了集团公司，中国人寿股份保留优质资产最后上市。
年后，长期人身险的预定利率都被保监会严格限制，行业进入了2.5%的年代。直到14年后，随着市场的变化，监管才决定放开这一定价限制，同时收紧准备金评估。年8月进行普通型寿险产品费改，规定备案类保险年金产品的预定利率的上限是4.%的预定利率。
具体说来，对备案类的普通寿险产品设定了预定利率最高3.5%的上限，而对普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其它普通型年金，给予了可上浮至1.15倍的差别化*策，也就是养老年金或10年期以上的年金产品的预定利率最高可以到4.%。
03这种产品多不多
前面说过，预定利率和保险产品的定价息息相关。在其他费率不变的情况下，越高的预定利率就意味着越低的价格和越高的保障与收益。
预定利率过低，会形成预定利率与银行存款利率倒挂，在一定程度上降低保险产品的吸引力；而预定利率过高，则会产生利差损。
因此，对保险公司来说，预定利率过高和过低都不是好事。根据目前媒体公开的信息，监管已经暂停险企报批预定利率为4.%人身险产品，以防定价利率过高，导致行业出现“利差损”。
并且前段时间保险精算师交流群流传出来的一张图片，可以看出保监会的态度是明确的。相信在我们接触不到的备案过程中，有更多的以银保监规定的顶额预定利率设计产品被否，这个产品并不是唯一。
所以，目前市场上预定利率达到4.%的产品并不多见，以后也是稀缺产品，目前市场上大部分公司都中规中矩的给2.5%、3%、3.5%这样的预定利率，4.%预定利率时代可能即将一去不复返。
04小结一下就保险产品来说，4.%的预定利率是目前*策环境下最高的了，但也不是说只要4.%的预定利率，其产品就一定比其他产品好。这个不那么绝对，还得考虑到不同保险公司，以及不同产品的费用*策等因素，最好是可以用IRR公式来计算一下。如果是年金型的产品，还是比较好算的，如果有分红和万能结算利率的影响，那就会再复杂一些。
总之，如果您不是理财高手，那么我觉得4.%预定利率的固定年金产品还是非常值得选择，毕竟利率下行是大趋势，长期保持比较高的收益还是有难度的，毕竟“复利+时间”才是我们最好的朋友。
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