艾芬豪矿业第一季度财务简报 [复制链接]

年第一季度

财务简报

01

年度财务信息精选

下表总结了前八个季度的财务信息精选。艾芬豪在任何财务报告期间都没有任何经营收入，并且在任何财务报告期间都未声明或支付任何股息或股东红利。

02

经营业绩讨论

年3月已完成可转债的发行

年3月17日，公司已完成私募发行总额为5.75亿美元、息票率2.50%、年到期的高级可转债。转换债券时，公司可选择以现金、普通股或其组合方式结算。鉴于上述的选择权，可转债设有嵌入式的衍生负债，以公允价值计量且其变动计入当期损益，而主贷款则以摊余成本入账。

高级可转债为本公司的高级无抵押债务，息票率2.50%，每半年付息一次。除非提前回购、赎回或转换，债券将于年4月15日到期。债券的初步转换率为每份面值1,美元的债券可转换为.股公司A类普通股，或相当于每普通股约7.43美元(约9.31加元)的初步转换价。

在年10月15日前一个工作日结束前，仅在下述情况下，债券持有人可选择以面值1,美元或以上的整数倍转换债券﹕

·在截至年6月30日止季度之后的任何季度期间(以及仅在该季度期间)，如果本公司在30个连续交易日(包括上一季度的最后一个交易日)期间至少20个交易日(不论是否连续)的A类普通股收盘价格高于或相等于当时每个适用交易日转换价格的%；或

·在任何10个连续交易日后的5个工作日期间("测量周期")，测量周期内每个交易日的每份面值1,美元的债券交易价格低于本公司A类普通股的收盘价格与这些交易日的转换率乘积的98%；或

·如果本公司在某些情况下或在若干事件发生时，要求赎回部分或全部债券

年10月15日或之后，直至到期日前第2个计划交易日结束前，债券持有人可选择以面值1,美元的整数倍转换其全部或部分债券，而无须符合上述条件。

本公司不得在年4月22日之前赎回债券(除非某些税法有所修订)。年4月22日或之后，以及在到期日前第41个交易日或之前，如果在本公司提供赎回通知前的任何30个连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)期间至少20个交易日(不论是否连续)的普通股收盘价格高于或相等于当时转换价格的%，则本公司可以赎回债券。债券的赎回价格为债券面值的%，加上应计未付利息(但不包括赎回日)。

由于在转换债券时，公司可选择以现金、普通股或其组合方式结算，因此可转债被视为一种衍生金融负债，导致主负债(hostliability)以摊余成本入账。嵌入式衍生负债(derivativeliability)以公允价值计量且其变动计入当期损益。

主负债的实际利率为9.39%。截至年3月31日，主负债的账面值为4.亿美元。

公司完成可转债发行时，衍生负债的公允价值为1.亿美元，截至年3月31日已下跌至1.亿美元，年第一季度的金融负债公允价值变动2,万美元。

年3月17日，初步确认根据以下的关键参数和假设厘定嵌入式衍生负债的公允价值﹕

·股价为7.00加元

·信贷息差为个基点

·波动率42%

·借贷成本为50个基点

?

于年3月31日使用的关键数据和假设如下﹕

·股价为6.47加元

·信贷息差为个基点

·波动率42%

·借贷成本为50个基点

与衍生负债相关的可转债发行交易成本为万美元，已费用化且已计入当期利润表。

截至年3月31日止三个月(对比年3月31日)的回顾

公司于年第一季度录得1,万美元的综合收益，年同期则录得7,万美元的亏损。年一季度的综合亏损，主要是由于把国外经营收入进行折算时由于南非兰特从年12月31日至年3月31日下跌28%而导致外汇损失6,万美元，而年第一季度由于国外经营收入折算而导致外汇损失万美元。

如上所述，公司在年第一季度嵌入式衍生金融负债的公允价值变动2,万美元；与衍生负债相关的可转债发行的交易成本为万美元，并已费用化且已计入当期利润表。

年第一季度的财务收入达2,万美元，与年同期(2,万美元)相比高出万美元。财务收入中包括向卡莫阿控股合资企业提供的贷款利息，年第一季度的利息收入2,万美元，年同期所得的利息收入为1,万美元，随着累计贷款余额增加。由于美联储减息，导致现金和现金等价物所得利息下跌。

年第一季度的勘探及项目开支为万美元，年同期为1,万美元。勘探及项目开支用于艾芬豪的西部前沿探矿权的勘探活动，还包括用于基普什项目的开支，但由于项目在期内减少作业而产生了有限的资本开支。下表列出了年第一季度和年第一季度基普什项目的主要开支类别﹕

公司为卡莫阿控股合资企业分担的亏损由年第一季度的万美元减少至年第一季度的万美元。下表列出截至年3月31日止三个月及年同期公司为卡莫阿控股分担的亏损汇总：

卡莫阿控股合资企业的融资成本与股东贷款有关，其中，每位股东均需向卡莫阿控股提供相当于其持股比例权益的资金。公司代表晶河全球继续出资，以换取以艾芬豪为受益人的期票增加。

截至年3月31日的财务状况对比截至年12月31日的财务状况

截至年3月31日，公司的总资产为29.亿美元，相比截至年12月31日的24.亿美元增长了5.59亿美元。总资产的增长主要由于年3月17日完成发行高级可转债所得的净收入所致。出售可转债所得的收入(扣除与主负债相关的发行成本1,万美元)为5.亿美元。

截至年3月31日，公司拥有7.亿美元的现金和现金等价物，相比截至年12月31日的2.亿美元上升4.亿美元，主要由于可转债所得的收入所致。截至年3月31日止三个月，公司动用了2,万美元现金资源用于运营，并向卡莫阿控股合资企业提供7,万美元的贷款。

截至年3月31日，公司的总负债为6.亿美元，相比截至年12月31日的8,万美元增加了5.亿美元，主要由于上述私募发行总额5.75亿美元、息票率2.50%的高级可转债所致。

不动产、厂房和设备的净增长为50万美元，共计万美元花费在项目开发及其他不动产、厂房及设备的购买。其中，万美元用于普拉特瑞夫项目的开发成本及其他不动产、厂房及设备的购买。

截至年3月31日止三个月及年同期的普拉特瑞夫项目不动产、厂房和设备，包括已经资本化的开发成本，增长的主要细目详见下表：

普拉特瑞夫项目产生的成本被视为对于项目迈向商业生产而言是必需的，因此也资本化为不动产、厂房和设备。

鉴于每位现有股东按其持有卡莫阿控股的股权比例向卡莫阿控股注资从而为运营提供资金支持，公司向卡莫阿控股合资企业的投资上升了8,万美元，从截至年12月31日的12.亿美元到截至年3月31日的13.亿美元。公司在年3月31日止三个月期间向卡莫阿控股合资企业的现金出资的份额达到7,万美元，而公司分担的合资企业亏损达到万美元。

公司对卡莫阿控股合资企业的投资明细如下﹕

卡莫阿控股合资企业主要使用由其股东向其预付的贷款，通过投资开发支出、不动产、厂房和设备以及持续实施勘探活动，来推进卡莫阿-卡库拉项目。这反映再公司享有的卡莫阿控股合资企业的净资产份额的变化上。该净资产份额可分解如下：

于年12月底，卡莫阿控股合资企业已从设备融资获得4,万欧元(约5,万美元)以及从首付款贷款中提取万美元，并于年第一季度从设备融资获得万欧元(约万美元)。设备融资仅以设备作为抵押，实际利率为8.96%。首付款贷款则无抵押，实际利率为11.58%。

卡莫阿控股合资企业的不动产、厂房和设备从年12月31日净增长至年3月31日，达到1.亿美元，可进一步分解如下：

03

流动资金和资本资源

截至年3月31日，公司拥有7.亿美元的现金和现金等价物。截至该日，公司的综合运营资金约为7.亿美元，而截至年12月31日则为3.08亿美元。

自年12月8日起，各股东必须按其股权比例向卡莫阿控股注资。公司代表晶河全球继续出资，以换取以艾芬豪为受益人的期票增加。

目前，普拉特瑞夫项目的开支由艾芬豪单方出资(通过向Ivanplats提供计息贷款)，因为日本财团已决定不为当前的开支出资。

在年剩余时间，公司对普拉特瑞夫项目的主要目标是完成分期开发方案的详细工程设计和更新可行性研究、继续转换1号竖井为生产井以及建设2号竖井的井口、井架。基普什项目将继续实施现金节流措施，直至可行性研究完成以及开发和融资方案达成协议。卡莫阿-卡库拉项目继续推进矿山的开发工作，预计于本月下旬或年6月初启动首批铜精矿生产，同时加快选厂的II期扩建。

艾芬豪董事会为普拉特瑞夫、基普什及西部前沿的勘探项目分别提高了年的预算。下表列出了预算增长以及年剩余时间的剩余金额：

假设额外设备的采购将由设备融资提供资金，且尚未提取紫金的有限追索权信贷款项的条件下，公司为卡莫阿-卡库拉项目年剩余时间制订的预算为1.58亿美元。

年3月17日，公司已完成私募发行总额为5.75亿美元、息票率2.50%、年到期的高级可转债。高级可转债为本公司的高级无抵押债务，息票率2.50%，每半年付息一次。除非提前回购、赎回或转换，债券将于年4月15日到期。

在年10月15日前一个工作日结束前，仅在某些情况下和特定时间，债券可根据持有人的选择进行兑换，此后，可随时兑换，直至到期日前第二个计划交易日结束。转换债券时，本公司可选择以现金、普通股或其组合方式结算。

截至年3月31日，主负债的账面值为4.亿美元，嵌入式衍生负债的公允价值为1.亿美元。艾芬豪在其英国伦敦办公室有一笔价值万英镑(万美元)的抵押债券未偿付，需于年8月28日全额偿还，此抵押债券以物业资产担保，按1个月期英镑LIBOR加1.9%的利率每月支付利息。利息仅在到期日支付。

年，艾芬豪获ITCPlatinumDevelopmentLimited提供合约金额3,万美元的应付贷款。截至年3月31日，该公司的账面值为3,万美元。艾芬豪必须在普拉特瑞夫项目出现剩余现金流后，即时偿还该项贷款。根据贷款协议，剩余现金流定义为普拉特瑞夫项目产生的总收入，扣除所有相关运营成本(包括所有采矿建设和运营成本)。逾期债款需按3个月期美元LIBOR加2%的利率每月支付利息。利息不进行复利计息。应付合约金额与贷款账面值相差万美元，主要由于低息贷款所致。

公司向监管机构提交的工作计划开支带有隐含承诺，以保持其矿权的勘探和采矿许可区良好的信誉。下表列出了公司的长期合约责任﹕

如上所述，上表列出的债务代表应向花旗银行支付的抵押债券以及应付ITCPlatinumDevelopmentLimited的贷款。

公司需按其持有的股权比例向卡莫阿控股合资企业供资。

本新闻稿应当与艾芬豪矿业年第一季度的财务报表和《管理层讨论与分析》报告一起阅读。有关报告可在