今天收到一位朋友咨询结构性存款，顺便扒一扒。
相信至少有一半朋友没有听说过结构性存款这个东东，另一半中还有2/3不知道这货到底是个什么玩意儿。
结构性存款是什么？
结构性存款，并非存款，而是一种理财产品，是在普通存款的基础上，运用金融衍生工具，将投资与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的金融产品。
结构性存款，就是这样的一个结构组成：无风险资产+金融衍生品。
其中无风险资产主要以银行存款为主，年化2%左右。后者则是利用金融衍生工具（期权、期货等）投资汇率、股指、*金、大宗商品等金融产品，赚取波动收益，这部分也是结构性存款获取高收益的主要途径。
简单来说，目前市场上大部分结构性存款，就是保本保部分收益的理财，如果运气好（投资标的对*成功）能获取比一般存款更高的投资回报；反之回报率要低于一般存款，但不会亏本。
恰好发现一款某银行在售的结构性存款，划重点：年化收益最低1.4%，最高3.7%，35天超短期，门槛1万。
为了能更加深刻的理解结构性存款，我们来看产品说明书。
保本浮动收益，对应低风险的评级，没毛病。
挂钩标的为彭博页面EURCURNCYBFIX公布的欧元兑美元即期价格。价格区间4月1日至4月29日，x=末期价格/初期价格：
若x.5%，收益率为1.4%（年化）
若97.6%x≤.5%，收益率为3.5%（年化）
若x≤97.6%，收益率为3.7%（年化）
有点儿复杂，但不难理解，对于风险承受能力低的投资人，保本之外还有保底收益也是个不错的选择，以10万元本金为例做个测算：
到期收益=存款本金×收益率×35/
=×3.7%*35/=.72（年化收益3.7%的情况）
=×3.5%*35/=.28（年化收益3.5%的情况）
=×1.4%*35/=.11（年化收益1.4%的情况）
怎么感觉有点儿智商税呢？
小魔查到了3月10日发售的年第一期第二期（凭证式）储蓄国债，三年期年利率3.8%，五年期年利率3.97%。
对比一下，35天最高可以到3.7%年化的保本产品，是不是有点儿香，至少比算出来的那点儿“利息”感受上好了很多。
这个产品3月30日截止募集，设定了冷静期到3月31日，计息周期从4月1日至5月5日（35天），5月6日返款。细心观察不难发现实际的存续周期从3月30日至5月6日，共计38天，如果申购在3月30日之前，还会更久一些，这段时间最多也就给你算活期利息。
当然，5月6日钱到你的账上一定是在下午15点以后，妥妥的错过了各种宝宝的申购时间。小魔还想偷偷告诉你，5月6日是周四，即便你当天申购宝宝也算第二天提交，下一个交易日才确认，又妥妥的错过了周五周六和周日，好吧，这个时间设定一定是精心策划过的。
这时候小魔再问一个简单的问题，如果这样的结构性存款一期接一期的提供，一年下来，你究竟能获取多少年化收益率？
欧元兑美元想必也不会一直跟着感觉走吧。
是的，累觉不爱！脱离期限去比较收益率高低，都是耍流氓。
---长按
