“万绿丛中一点红…没想到持仓中唯一收红的是一只固收+基金。”
上周五，小夏在群里看到一位基民的留言，不禁有点感慨，下跌方知“固收+”的妙处。在投资难度加大的年，相较于股基而言波动更小、风险收益相对更为稳健的固收+基金又成了大家追捧的“香饽饽”。
据《中国基金报》的一份报告显示，多达7成的受调查基民更愿意在震荡市中配置固收+，固收+的“抗震”效果也逐渐为基民接受并认可。
数据来源：中国基金报
今天我们来介绍一只年年度累计净值增长率近12%的债券基金——华夏鼎泓（A类/C类）。
数据显示，华夏鼎泓A自年11月19日成立，截至年年底成立两年多以来累计净值增长率达到25.39%，超越业绩基准收益达17.61%，近一年回报达到11.96%，在同类只二级债基中排名31/。
数据来源：四季报，截至/12/31，业绩比较基准：中债综合指数收益率*80%+沪深指数收益率*20%。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。排名源自银河证券，债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类），截至/12/31。基金评价结果不预示未来表现，不代表投资建议。
为什么这只基金能够在频繁的市场波动下实现良好的业绩表现？
01.固收+策略：震荡控回撤、牛市求进攻华夏鼎泓是一只典型的“固收+”策略产品，“固收打底，权益增强”配置在降低股市波动的同时，也一定程度上提升了纯债的收益弹性，为基金提供了更多博取业绩弹性、增厚收益的底气。
在过去10年时间里，“固收+”基金指数长期业绩都明显优于沪深、中证等主流宽基指数，最大回撤均未超过13%，而主流宽基指数的最大回撤都超过了40%。
数据来源：Wind，截至.11.30。指数历史业绩不预示未来表现。
根据四季报数据显示，华夏鼎泓权益部分在严格控制风险的情况下，以不超20%的股票仓位（投资范围不含港股）尽力捕捉当前市场环境下股票市场结构性机会，力争增加组合的进攻性。
报告期末基金资产组合情况
数据来源：基金年四季报
固定收益部分以风险较低的固定收益类资产打底，灵活引用久期、杠杆策略，精选券种，起到获取基础收益、控制投资风险的作用，一般以中短期利率债、高等级信用债为主，这部分的收益来源于票面利息和债券价格，受权益市场影响较小。
通过有效的股债轮动策略，华夏鼎泓实现了良好的回撤控制，成立以来最大回撤为-5.5%，近一年最大回撤仅为-2.51%，同期近一年混合债券型二级基金指数最大回撤为3.21%。
数据来源：基金四季报，截至/12/31,业绩比较基准：中债综合指数收益率*80%+沪深指数收益率*20%。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。回撤数据源自Wind,截至/12/31。
02.在管规模突破亿，固收大佬来了！华夏鼎泓的掌舵者就是华夏跨资产投资掌门人——基金经理刘明宇，刘明宇先生自年6月加入华夏基金，迄今已有超12年证券从业经验，其中4年公募基金管理经验，作为华夏基金跨资产投资的领*人，在管公募基金规模达到.82亿元。
跨资产投资掌门人刘明宇
年6月加入华夏基金，12年证券从业经验，其中4年公募基金管理经验，现任投资决策委员会成员、固定收益部董事总经理、投资总监。拥有丰富的公募基金和社保组合的投资管理经验，荣获三年贡献社保奖项、社保组合考核A档。
对于信用利差的影响因素、信用债的投资者结构、发行人信用资质的鉴别有着深入理解擅长在稳健中