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1、年银行业概况
1.1.资产增速股份行突出，城商行高开低走
截至年4季度，我国银行业金融机构本外币资产.0万亿元，同比增长8.14%。商业银行总资产规模达.49万亿元，同比增长9.12%，增速较3季度提升了23bp。自年起，银保监会将邮储银行纳入“商业银行合计”和“大型商业银行”口径，19Q1商业银行总资产较18Q4呈跳跃式增长。银保监会计算同比增速时已经追溯调整，年逆周期政策灵活适度，银行扩表步伐加快，调整后的资产增速明显高于年。
大行总资产达.78万亿元，占银行业金融机构的比例为40.27%，，同比增长8.27%，较3季度提高68bp，整体保持稳定态势。
股份行总资产达51.78万亿元，占银行业金融机构的比例为17.86%，同比增长10.13%，增速逐季提升，在所有种类金融机构中增速最高。主要原因是年股份行受“去杠杆”影响较大，规模增速较低，基于年的低基数，又叠加年监管趋稳引导银行增加信贷投放，资产规模增速开始恢复上涨，并在19Q4仍保持较强的增长弹性。
城商行总资产达37.28万亿元，占银行业金融机构的比例为12.85%，同比增长8.53%，全年来看却呈现“高开低走”的态势：一方面，年出现了几家城商行风险暴露事件，恶化了城商行同业业务环境，限制同业业务发展；另一方面，大行在政策推动下业务下沉，承担了部分中小企业的融资需求，两者合力造成城商行承受一定扩表压力。
农村金融机构总资产达37.22万亿元，占银行业金融机构的比例为12.83%，同比增长7.63%。年局部区域爆发了银行风险事件，对农村金融机构冲击较大，市占率有所下滑。各类型金融机构总负债增速均低于总资产增速，负债市占率与资产市占率高度相似
1.2.净息差有韧性，各类型银行走势分化
商业银行年Q1-Q4的净息差分别为2.17%、2.18%、2.19%、2.20%，全年净息差逐季稳增长。从银行分类来看，年大行各季度净息差在2.11%和2.12%之间波动；股份行/城商行一季度息差全年最低，二三季度息差逐渐走阔，四季度波动回落。农商行净息差水平远高于其余同业，年Q1-Q4的息差分别为2.70%、2.72%、2.74%、2.81%，一季度净息差环比下行了32bp，之后逐渐走阔至2.81%，但是全年来看，净息差依旧同比下行21bp。农商行一季度息差大幅下降的原因主要是资产端收益率下行，在政策支持普惠金融，支持三农，支持小微企业的背景下，年一季度，大型银行开始下沉，积极开展三农小微企业贷款业务，竞争更为激烈，农商行损失了部分收益。
年在逆周期调控背景下，同业负债成本进一步下行，缓解银行负债端压力，前三季度息差有所改善。但是为了加强利率传导机制，降低实体经济融资成本，下半年实施了LPR改革，银行资产端收益率水平受到压制，4季度息差存在压力。年2月19日，1年期LPR下行10bp至4.05%，预计年内LPR依旧有下行可能，贷款收益率也会随之调整下降，资产端收益率受到压缩，但是负债端会有所改善，在货币宽松的环境下，同业负债成本依旧较低，叠加存款基准利率下调可能性，银行负债端有所改善，全年净息差有韧性。
1.3.不良率环比持平、拨备覆盖率小幅下降
年四季度商业银行不良贷款率分别为1.80%、1.81%、1.86%、1.86%，不良率抬升主要因为不良认定更为严格，