认识利率！
利率是金融的重要杠杆
银行利率：
在利率逐步趋向市场化的今天,利率水平的高低不再完全由中央银行来决定（但央行仍占非常重要位置）,
而是根据货币市场、资本市场的整体供求关系、由宏观经济市场来决定的！
保险利率：
寿险业是对利率极其敏感的行业之一,利率风险是寿险业的主要市场风险之一。
从经济学角度分析,利率的波动导致寿险市场的均衡发生变化,从而产生寿险市场的需求量的变化,其实质是寿险市场的替代效应与价格效应产生共振作用结果。
从寿险公司运作的角度分析：利率的波动将直接影响寿险公司的偿付能力和资金运作获益能力。
谈到保险利率：我们通常会听到保底利率、结算利率、和预定利率。
保底利率：
最好理解的一个利率标准：就是写在合同里的长期确定的最低收益率、不受时间、银行利率下行、宏观经济下行波动的影响，具备一定收益锁定、长期抗通的特点。（代表长期最低收益率）
结算利率：
这个也容易理解，就是指保险公司实际给付保单收益的比率。
结算利率只代表已经给付利率的高低、不代表未来的收益率！
有人会说：不代表未来收益、也没什么吸引力吗？
我只能呵呵了......
银行现行结算利率也不高（单利）更没有保底收益率。
大家还不是存的不亦乐乎？
为什么到了安全性更高、收益率更高、有长期保底收益率保证，可以长期抗通胀的保险就这么百般挑剔了呢？
预定利率：
这个解释起来略复杂一点。
先了解下银行利率与保险预定利率
两者是怎样的亲密关系？
保险预定利率参照银行利率！
保险预定利率直接影响金融市场价格，并反作用于银行利率！是相辅相成的作用与反作用关系。
那么什么是预定利率呢？
所谓预定利率，是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测，而为保单假设的每年收益率。
通俗地说就是保险公司，提供给消费者的年收益回报率，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。
预定利率的影响
预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。
比如50年后要获得万的确定额度资金、那么由于收益率与本金的反作用关系；那么收益率越高，所需要存的初始资金越少、反之收益率越低则初始资金越多！
那么在其它假设条件不变的前提下，如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少，
而保险产品的市场竞争力也越强。（相当于运营红利）
过低的预定利率提高了保险产品的保费价格，在一定程度上也降低了保险产品的市场吸引力。
预定利率过高产生利差损！
年前，老牌险企产生大量利差损。
年之前国内寿险公司所经营的产品大多与央行基准利率挂钩，而我国自改革开放以来长期处于高利率的环境之下，一年期存款基准利率最高曾达到11.34%，因此，寿险公司在年之前的产品预定利率也处于较高的水平，当时总颁产品的预定利率曾高达8.8%，地方性条款的预定利率更高。
年5月起至年2月，央行连续八次下调基准利率，一年期存款利率由10.98%降为1.98%，尽管监管部门在年之前已经多次下调预定利率，由于下调后的预定利率只适用于新业务，并不对老业务及其续期业务发挥作用，因此这类业务产生利差损已不可避免。
同时，年《保险法》颁布之前，保险资金运用渠道虽然涵盖房地产、有价证券、信托、借贷等多个方面，但缺乏严格的监管措施和风险控制制度，造成相当部分的投资损失；
年以后，保险资金按照监管规定基本上被限定在银行存款、国债、金融债等有限的投资渠道上。
年之前保险公司的投资经历了如此一放一收两个极端，导致存量资产中的部分无序投资未对负债提供有效支持，反而形成了大量坏账；随后投资渠道的限制也决定了资产与负债在收益和期间上更难以做到匹配，高成本的存量资产的再投资收益和保险业务续期收入的投资收益已随市场利率的变化显著降低，最终导致年之前的业务在降息后出现了巨额利差损。
看到上面，我相信大家可以理解为什么老牌寿险公司，在各大新兴险企高性价比险种的夹击下，仍然我行我素了吧。
毕竟年轻时不懂事，欠下了太多债务，
现在是必须要来偿还的。
利率放开
为了防止新的利差损失，此后在-期间很长一段时间保险的预定利率都保持上限为2.5%。
随着年与年两次国务院有关保险的“国十条”的颁布，确立了保险在金融体系中的重要地位，保险行业得到了快速发展。
年8月15日开始，普通型人身保险实行新费率*策，其预定利率不再有2.5%的上限，而是由保险公司根据审慎原则自行决定。
一批良心公司，率先将预定利率2.5%的普通型人身险产品提升至预定利率3.5%-4.0%，价格瞬间直降25-45%。
年2月，万能型人身险费率改革启动。市场上也涌现出一批高预定利率的万能险。原来常见的2.5%预定利率已被4.%所刷新。
预定利率再次收紧
保险资金监管放宽，万能险业务突飞猛进，监管*策的放开也为险资举牌松绑。
与年期间，在资产配置荒下，险资成金融市场焦点，频频举牌股市。
年，保险行业共实现原保险保费收入3.1万亿元，同比增长27.5%，增速创年以来新高。
高速发展同时也伴随着隐患。
大保险公司可能通过提高产品利率，以预定期限内的亏损经营来挤压中小型公司进入市场，形成相对垄断的局面。
而部分新兴公司为确保或争取市场份额，也通过低价亏损经营，而形成恶性竞争局面。这不立于保险市场的长期稳定发展！
因此，保监会再次收紧*策。
时至今日，中国保险行业已经发生了深刻的变化，系统、科学的监管体系已经逐步建立并日趋完备，投资渠道日益拓宽、投资专业化水平的日益提升使得保险公司获利能力大大增强。
长期来看，保险资金收益率将趋同于银行基准利率，但在特殊时期，保险万能账户保底利率会出现高于同期银行利率的情况。这种偏差很快会被调整！
但此期间订立的终身保险合同，就幸运享受了终身高保底利率。
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