转债名称：朗科转债转债代码：深市创业板正股名称：朗科智能股票代码：转股价15.34转股价值：/15.34*12.68=82.66转股溢价率：（-转股价值）/转股价值=20.98%到期价值=到期赎回价+每年税后利息=+(0.4+0.6+1+1.5+2)*0.8=.4评级:AA-付息日：每年2月9日左右募集资金数量：3.8亿募集资金用途：担保情况：无1转股条款：初始转股价格15.34元/股。公司派送现金红利，派送股票，转增股本，增发新股，配股，股份回购，合并，分立或者其他情况，都可能导致转股价格的变化。2下修条款：在本次发行的可转债存续期间，当本行任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司有权决定转股价格是否向下修正。3赎回条款：到期赎回条款：在本次发行的可转债期满后五个交易日内，本行将以本次发行的可转债的票面面值的%（含最后一期计息年度利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。有条件赎回条款：在本次发行可转债的转股期内，如果普通股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的%（含%），或本次发行的可转债未转股的票面总金额不足人民币3,万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。4回售条款：有条件回售条款：在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。附加回售条款：若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与在募集说明书中的承诺相比出现变化，该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向本公司回售本次发行的可转债的权利。正股公司简介：深圳市朗科智能电气股份有限公司是从事智能控制器及智能电源产品的研发、生产和销售的国家级高新技术企业。智能控制器主要应用于家用电器、商用电器、电动工具、智能电源及新能源等领域。风险分析：1公司前五大客户的销售额合计占比为70.66%，公司销售客户的集中度高。2报告期各期末，公司应收账款账面价值为19,.25万元，占流动资产的比例为20.31%，应收账款账龄主要在一年以内，坏账风险不太大。年-年公司享有税收优惠，之后未知。4公司产品出口销售比重为45.96%，部分重要原材料如IGBT、MCU等多为进口，公司进出口业务主要以美元、港币结算，受人民币汇率变动影响。5公司资产负债率39%，准货币资金大于有息负债，无偿债风险。（以上风险由年6月30日之前的数据所得）最近半年股价走势图：近半年股价大幅度震荡，这两天跌得挺惨，跌了15%。最近的三季报显示同比营业收入上升6.2%，净利润和扣非净利润都有所上升。年业绩预告也还可以。同行业转债：根据相似转债的市值，转股价值和评级，开盘预测价格89左右。个人申购意见：公司基本面看起来还行，但是最近被杀跌的厉害，谨慎申购吧，我放弃了。。。参考资料：可转债募集说明书，三季度财报，集思录。感谢傻馒大天才，小司马的低风险乐园，微淼提供了样稿和方法给我参考～欢迎大家提意见！北美F2嗨饼