根据相关交易规则，国内国债期货实行一篮子可交割国债的多券种交割方式，就是当合约到期之后，可以用一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率和不同付息频率的国债品种进行交割。在市场上种类复杂的国债中，期货是如何实现交割的呢？
首先，能够交割的国债需要符合交易所规定的条件，如，中金所对2年期可交割国债规定为：发行期限不超过5年、合约到期月份首日剩余期限为1.5-2.25年的记账式附息国债；5年期可交割国债为：发行期限不高于7年，剩余期限为4-4,25年；10年期可交割国债为：发行期限不高于10年，剩余期限不低于6.5年的记账式国债。
其次，在具体计算中应用了转换因子的概念，就是在多券种交割方式中确定各种可交割国债价格与对应期货合约标的之间的转换比例；经过公示换算之后，转换因子在数值上也就等于1元可交割国债在生于期限内所有现金流按合约的票面利率折现的现值。转换因子和票面利率、交割时间、付息次数以及期货标的票面利率等因素有关。
最后，也就是最简便现金交割方法，无论是在交易过程中的风险对冲还是在交割环节，现金交割的方式可以简化很多计算。